AI基金嘉实文体娱乐股票A（003053）披露2025年半年报，上半年基金利润1518.85万元，加权平均基金份额本期利润0.1203元。报告期内，基金净值增长率为7.58%，截至上半年末，基金规模为2.69亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为2.169元。基金经理是王贵重，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，嘉实创新先锋混合A近一年复权单位净值增长率最高，达88.74%；嘉实文体娱乐股票A最低，为72.55%。
基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，随着“反内卷”等政策的陆续推出，市场逐步开始演绎企业盈利复苏的逻辑，而在流动性非常宽松的背景下，目前确实还看不到太大的风险。从行业配置上，经济复苏的初期，科技行业依然是最值得期待的板块，无论是长久期特性，还是短期高增长的可能。我们依然维持对于 AI 应用、IP 产业高比例的配置。 我们依然是中国经济的乐观派，虽然前途不会一帆风顺，但只要我们沿着“新质生产力”不断的提升供给能力，在需求端同时畅通内外两个循环，我相信所有的挑战大概率都能克服。
截至9月3日，嘉实文体娱乐股票A近三个月复权单位净值增长率为19.97%，位于同类可比基金53/62；近半年复权单位净值增长率为6.12%，位于同类可比基金59/62；近一年复权单位净值增长率为72.55%，位于同类可比基金39/62；近三年复权单位净值增长率为36.16%，位于同类可比基金18/50。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为36.81倍，同类均值为73.48倍；加权市净率（LF）约4.44倍，同类均值为4.28倍；加权市销率（TTM）约3.96倍，同类均值为4.21倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.16%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.17%，加权年化净资产收益率为0.12%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4705，位于同类可比基金10/50。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为50.25%，同类可比基金排名12/50。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为23.99%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.29%，同类平均为88.41%。2023年末基金达到94.77%的最高仓位，2019年三季度末最低，为82.57%。
截至2025年上半年末，基金规模为2.69亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1.27万户，合计持有1.41亿份。其中管理人员工持有47.2万份，占比0.33%，机构持有份额占比16.78%，个人投资者占比83.22%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约264.41%。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是立讯精密、吉比特、分众传媒、光线传媒、上海电影、奥飞娱乐、神州泰岳、恺英网络、思特威、南芯科技。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
