AI基金天弘安康颐享12个月持有A（012069）披露2025年半年报，上半年基金利润326.61万元，加权平均基金份额本期利润0.0101元。报告期内，基金净值增长率为1.07%，截至上半年末，基金规模为2.92亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.081元。基金经理是姜晓丽和胡彧。
基金管理人在中期报告中表示，展望三季度及下半年，我们依旧不认为经济的复苏和强力政策会成为主要动力，因此指数层面的空间我们并不抱特别高的期待。但鉴于不论从风险事件本身的烈度还是股市维稳手段的强度看，下半年市场的波动性大概率比上半年更优，因此在这一水平上积极从结构角度提升风险偏好应当是不错的选择。同时，不论是AI产业链还是国内消费向新的趋势，我们都认为会是具有较长周期的螺旋上行事件，因此即便在指数相对高位依然可以在结构上做布局和轮动。
截至9月3日，天弘安康颐享12个月持有A近三个月复权单位净值增长率为2.37%，位于同类可比基金442/630；近半年复权单位净值增长率为2.66%，位于同类可比基金481/630；近一年复权单位净值增长率为6.71%，位于同类可比基金468/630；近三年复权单位净值增长率为5.98%，位于同类可比基金388/561。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为20.84倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约2.38倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约2.03倍，同类均值为1.59倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.13%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.27%，加权年化净资产收益率为0.11%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0283，位于同类可比基金379/546。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为4.37%，同类可比基金排名422/538。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.67%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为10.01%，同类平均为18.92%。2022年上半年末基金达到20.97%的最高仓位，2023年末最低，为5.16%。
截至2025年上半年末，基金规模为2.92亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1978户，合计持有2.75亿份。其中管理人员工持有139.67份，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约68.26%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中国太保、招金矿业、腾讯控股、北方华创、兆易创新、分众传媒、大商股份、中芯国际、南方航空、名创优品。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
