AI基金汇丰晋信科技先锋股票（540010）披露2025年半年报，上半年基金利润3777.83万元，加权平均基金份额本期利润0.2192元。报告期内，基金净值增长率为12.07%，截至上半年末，基金规模为3.59亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为3.08元。基金经理是陈平。

　　基金管理人在中期报告中表示，市场经历短期关税影响下跌又上涨至上半年度高点后，我们仍相对看好更长维度的权益资产表现。本基金未来的操作思路仍是保持高仓位，主要投资于成长类行业中，成长类的行业中，我们相对看好AI相关（硬件、应用）、电子（半导体、消费电子）等。

　　截至9月3日，汇丰晋信科技先锋股票近三个月复权单位净值增长率为67.87%，位于同类可比基金13/62；近半年复权单位净值增长率为57.15%，位于同类可比基金11/62；近一年复权单位净值增长率为112.09%，位于同类可比基金11/62；近三年复权单位净值增长率为28.27%，位于同类可比基金27/50。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为44.63倍，同类均值为73.48倍；加权市净率（LF）约6.02倍，同类均值为4.28倍；加权市销率（TTM）约5.29倍，同类均值为4.21倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.3%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.56%，加权年化净资产收益率为0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1391，位于同类可比基金35/50。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为48.4%，同类可比基金排名19/50。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为29.87%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，近三年平均股票仓位为93.97%，同类平均为88.41%。2025年上半年末基金达到94.49%的最高仓位，2020年末最低，为90.33%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3.59亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1.81万户，合计持有1.7亿份。其中管理人员工持有32.92万份，占比0.19%，机构持有份额占比0.50%，个人投资者占比99.50%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约40.46%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是新易盛、立讯精密、圣邦股份、太辰光、兆易创新、北方华创、恺英网络、金山办公、中微公司、沪电股份。

　　核校：王博

（文章来源：中国证券报·中证网）