AI基金博道红利智航股票A（019124）披露2025年半年报，上半年基金利润1670.32万元，加权平均基金份额本期利润0.0418元。报告期内，基金净值增长率为3.28%，截至上半年末，基金规模为5亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至9月3日，单位净值为1.183元。基金经理是刘玮明，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，博道久航混合A近一年复权单位净值增长率最高，达64.41%；博道和瑞多元稳健6个月持有期混合A最低，为9.25%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望后市，在美国经济政策变化的背景下海外流动性中期偏宽松，国内结构性增长的亮点逐步显现，同时股市仍然兼具一定的赔率和胜率，市场风险偏好不弱，量化增强类产品的配置价值仍值得关注。本基金将继续坚持系统化投资的运作思路，秉持勤勉尽责，力争为投资者获得有竞争力的超额收益。

　　截至9月3日，博道红利智航股票A近三个月复权单位净值增长率为6.12%，位于同类可比基金12/18；近半年复权单位净值增长率为11.23%，位于同类可比基金11/18；近一年复权单位净值增长率为23.30%，位于同类可比基金10/16。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为10.33倍，同类均值为-24.05倍；加权市净率（LF）约0.82倍，同类均值为1.4倍；加权市销率（TTM）约0.51倍，同类均值为0.86倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.1%，加权年化净资产收益率为0.08%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.8364。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为14.13%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.76%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.23%，同类平均为88.74%。2025年一季度末基金达到92.21%的最高仓位，2024年末最低，为89.6%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为5亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1824户，合计持有4.39亿份。其中管理人员工持有31.25万份，占比0.07%，机构持有份额占比75.07%，个人投资者占比24.93%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约308.25%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是冀中能源、农业银行、中远海控、中国神华、南京银行、鄂尔多斯、中谷物流、北京银行、中国银行、中国石油。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）