AI基金建信高端装备股票A（011506）披露2025年半年报，上半年基金利润275.54万元，加权平均基金份额本期利润0.0053元。报告期内，基金净值增长率为0.41%，截至上半年末，基金规模为5.02亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至9月3日，单位净值为1.378元。基金经理是黄子凌，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，建信高端装备股票A近一年复权单位净值增长率最高，达48.52%；建信环保产业股票A最低，为22.26%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望后市，人工智能科技浪潮仍在加速，持续密切关注相关软硬件投资机会；制造业内循环领域“反内卷”有望带动产业链盈利修复，出海领域在关税政策落地后仍是中长期重要看点。我们将持续在评估个股风险收益比的基础上力争创造中长期稳健业绩。

　　截至9月3日，建信高端装备股票A近三个月复权单位净值增长率为28.14%，位于同类可比基金9/44；近半年复权单位净值增长率为13.70%，位于同类可比基金24/44；近一年复权单位净值增长率为48.52%，位于同类可比基金16/44；近三年复权单位净值增长率为17.45%，位于同类可比基金3/32。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为26.32倍，同类均值为1550.21倍；加权市净率（LF）约3.18倍，同类均值为2.74倍；加权市销率（TTM）约2.37倍，同类均值为2.24倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.15%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.25%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.093，位于同类可比基金6/31。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为32.27%，同类可比基金排名29/31。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.24%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.01%，同类平均为87.59%。2023年三季度末基金达到93.3%的最高仓位，2021年上半年末最低，为32.78%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为5.02亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.85万户，合计持有4.52亿份。其中管理人员工持有180.33万份，占比0.40%，机构持有份额占比20.15%，个人投资者占比79.85%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约424.2%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、福耀玻璃、腾讯控股、中芯国际、顺络电子、立讯精密、沪电股份、三一重工、日月股份、美的集团。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）