AI基金景顺长城核心中景一年持有期混合（010027）披露2025年半年报，上半年基金利润2.28亿元，加权平均基金份额本期利润0.0524元。报告期内，基金净值增长率为7.83%，截至上半年末，基金规模为29.4亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为0.831元。基金经理是余广和张飞鹏。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望未来，在抢出口效应退潮后，预计外需进一步降温回落，高频数据指向出口已经有走弱的迹象，外需回落同时也会拖累出口相关部门的生产和就业情况，叠加房价重现加速下行的压力，均对居民消费形成拖累，叠加金融数据作为领先指标指向后续实体经济活动将进一步降温，因此，三季度经济或面临下行压力，需要政策端给予对冲。

　　截至9月3日，景顺长城核心中景一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为18.80%，位于同类可比基金72/132；近半年复权单位净值增长率为19.31%，位于同类可比基金53/132；近一年复权单位净值增长率为32.89%，位于同类可比基金89/132；近三年复权单位净值增长率为10.84%，位于同类可比基金48/129。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为18.2倍，同类均值为23.66倍；加权市净率（LF）约2.92倍，同类均值为2.2倍；加权市销率（TTM）约2倍，同类均值为1.85倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.19%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.31%，加权年化净资产收益率为0.16%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.0938，位于同类可比基金87/129。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为26.27%，同类可比基金排名107/129。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.06%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.68%，同类平均为86.09%。2022年上半年末基金达到90.89%的最高仓位，2021年三季度末最低，为86.1%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为29.4亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计5.82万户，合计持有41.6亿份。其中管理人员工持有151.98万份，占比0.04%，机构持有份额占比0.11%，个人投资者占比99.89%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约62.5%，持续低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、紫金矿业、泡泡玛特、湖南黄金、比亚迪、宁德时代、贵州茅台、爱玛科技、小商品城、中国黄金国际。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）