AI基金景顺长城量化平衡混合A（005258）披露2025年半年报，上半年基金利润127.02万元，加权平均基金份额本期利润0.0279元。报告期内，基金净值增长率为2.71%，截至上半年末，基金规模为5018.18万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为1.395元。基金经理是徐喻军，目前管理8只基金。其中，截至9月3日，景顺长城上证科创板50成份指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达90.82%；景顺长城量化平衡混合A最低，为44.07%。
基金管理人在中期报告中表示，展望未来，外需在抢出口效应退潮后可能会进一步降温回落，内需在补贴政策的支持下可能对经济形成一定支撑，海外环境依然面临一定的不确定性。同时随着经济动能的转换，新质生产力相关产业有望迎来快速发展，权益市场依然具有较多结构性的投资机会。个股层面相对充裕的流动性环境，市场层面相对分散的结构性行情，这对于我们量化选股模型是相对有利的。
截至9月3日，景顺长城量化平衡混合A近三个月复权单位净值增长率为26.03%，位于同类可比基金226/880；近半年复权单位净值增长率为23.17%，位于同类可比基金252/880；近一年复权单位净值增长率为44.07%，位于同类可比基金333/880；近三年复权单位净值增长率为0.27%，位于同类可比基金522/872。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为30.03倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约1.68倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.26倍，同类均值为2.16倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.01%，加权年化净资产收益率为0.06%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1218，位于同类可比基金599/875。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为35.49%，同类可比基金排名409/861。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为18.15%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.37%，同类平均为80.43%。2025年一季度末基金达到93.84%的最高仓位，2019年上半年末最低，为63.28%。
截至2025年上半年末，基金规模为5018.18万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计2051户，合计持有4348.81万份。其中管理人员工持有99.99份，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约384.65%，持续4年高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、美的集团、贵州茅台、南山铝业、药明康德、福耀玻璃、旷达科技、科大讯飞、京东方A、中国动力。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
