AI基金景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合（009598）披露2025年半年报，上半年基金利润1703.81万元，加权平均基金份额本期利润0.1064元。报告期内，基金净值增长率为16.32%，截至上半年末，基金规模为1.22亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为0.912元。基金经理是郭琳，目前管理3只基金。其中，截至9月3日，景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达64.68%；景顺长城中证500增强策略ETF最低，为51.48%。

　　基金管理人在中期报告中表示，投资策略上，我们依然坚定围绕科技创新方向来构建组合，每个时代有每个时代的特征，科技创新是中国未来 5-10 年最强 alpha 的产业方向。具体看好人工智能及自主可控。

　　截至9月3日，景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为27.84%，位于同类可比基金187/880；近半年复权单位净值增长率为31.17%，位于同类可比基金125/880；近一年复权单位净值增长率为64.68%，位于同类可比基金138/880；近三年复权单位净值增长率为8.62%，位于同类可比基金380/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为22.65倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约3.22倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约2.36倍，同类均值为2.16倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.2%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.41%，加权年化净资产收益率为0.14%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0311，位于同类可比基金439/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为43.06%，同类可比基金排名186/861。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.92%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.08%，同类平均为80.43%。2023年末基金达到93.57%的最高仓位，2020年三季度末最低，为70.02%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.22亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2203户，合计持有1.6亿份。其中管理人员工持有29.21份，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约142.37%，持续3年低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是小米集团-W、腾讯控股、泡泡玛特、安集科技、紫金矿业、中芯国际、国睿科技、一品红、ST华通、九号公司。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）