AI基金中金丰裕稳健一年持有混合型A（920187）披露2025年半年报，上半年基金利润192.88万元，加权平均基金份额本期利润0.0413元。报告期内，基金净值增长率为3.84%，截至上半年末，基金规模为4577.53万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.397元。基金经理是李楠和王铭薇。
基金管理人在中期报告中表示，展望 2025 年下半年，关税问题面临再度考验，风险情绪波动或有所增加，债券市场重点还需关注基本面及货币政策可能带来的变化。利率债方面，10 年国债目前维持在窄幅震荡区间，进一步下行等待催化。
信用债方面，二季度信用利差整体压缩较多，部分品种进一步下行存在压力，但在央行呵护资金面且理财配置资金回归的情况下，高票息稀缺品种仍值得逐步配置。利率低位环境下，债券市场高波动特征或还将延续，我们将更加关注基本面和政策面博弈带来的波段操作机会。
截至9月3日，中金丰裕稳健一年持有混合型A近三个月复权单位净值增长率为11.49%，位于同类可比基金24/630；近半年复权单位净值增长率为12.31%，位于同类可比基金21/630；近一年复权单位净值增长率为19.43%，位于同类可比基金67/630；近三年复权单位净值增长率为17.08%，位于同类可比基金66/561。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为13.75倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约2.38倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约1.78倍，同类均值为1.59倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.08%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.2%，加权年化净资产收益率为0.17%。
截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.4306。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为5.43%，同类可比基金排名348/538。单季度最大回撤出现在2024年四季度，为3.8%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为15.68%，同类平均为18.92%。2024年三季度末基金达到21.12%的最高仓位，2022年末最低，为12%。
截至2025年上半年末，基金规模为4577.53万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计348户，合计持有3543.16万份。其中管理人员工持有57.39万份，占比1.62%，机构持有份额占比4.63%，个人投资者占比95.37%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约148.68%，持续1年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、天孚通信、沪电股份、金山办公、金诚信、紫金矿业、腾讯控股、生益科技、北方华创。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
