AI基金西部利得科技创新混合A（020064）披露2025年中期报告，上半年基金利润42.38万元，加权平均基金份额本期利润0.0622元。报告期内，基金净值增长率为12.08%，截至上半年末，基金规模为1099.9万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.46元。基金经理是陈蒙，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，西部利得CES芯片指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达102.34%；西部利得景程混合A最低，为45.37%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，预计市场将进入政策落地和基本面兑现阶段，热门产业和政策方向或将进入验证阶段，去伪存真，可能市场将逐渐进入结构性机会为主的阶段。 科技创新将以“科技创新”中调整较为充分的拐点型行业为主，进一步精选个股，积极面对市场的变化，优化板块布局。

　　截至9月3日，西部利得科技创新混合A近三个月复权单位净值增长率为19.62%，位于同类可比基金275/615；近半年复权单位净值增长率为15.56%，位于同类可比基金335/615；近一年复权单位净值增长率为56.07%，位于同类可比基金162/601。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为38.94倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约2.44倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约1.76倍，同类均值为2.09倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.11%，加权年化净资产收益率为0.06%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为1.0392。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为16.09%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为11.62%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为79.63%，同类平均为83.27%。2024年三季度末基金达到86.92%的最高仓位，2024年一季度末最低，为72.63%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1099.9万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计203户，合计持有859.83万份。其中管理人员工持有56.4万份，占比6.56%，机构持有份额占比2.80%，个人投资者占比97.20%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约324%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是TCL科技、中国联通、金蝶国际、海康威视、中国移动、腾讯控股、京东方A、大族激光、兆易创新、凯莱英。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）