AI基金农银睿选混合（005815）披露2025年中期报告，上半年基金利润651.64万元，加权平均基金份额本期利润0.217元。报告期内，基金净值增长率为9.51%，截至上半年末，基金规模为7615.42万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为2.733元。基金经理是廖凌和姚晨飞。
基金管理人在中期报告中表示，相对于红利指数、沪深 300 等代表的价值类全市场基金指数，睿选在同风格内还是跑出了明显的相对收益。这得益于行业轮动择时做的相对较好，在家电、铜铝、小金属、黄金、旅游、纺服、轻工、军工、石化、农化、环保、海风、消费电子等细分方向上，往往阶段性的使用 5-15%的中小仓位获取波段收益，实现了“高胜率、低赔率”的收益补强。此外，对热门的主题作了一定的兼容，比如选择 10-15 倍 PE 的价值股，但该标的有一定的新消费、机器人、AI 属性，如其子公司有相关布局、产品下游部分应用涉及等，虽然参与的仓位很轻，但收益很明显。
截至9月3日，农银睿选混合近三个月复权单位净值增长率为16.11%，位于同类可比基金501/880；近半年复权单位净值增长率为24.66%，位于同类可比基金217/880；近一年复权单位净值增长率为27.60%，位于同类可比基金628/880；近三年复权单位净值增长率为4.32%，位于同类可比基金461/872。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为17.44倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约1.98倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.58倍，同类均值为2.16倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.08%，加权净利润同比增长率（TTM）为0%，加权年化净资产收益率为0.11%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1395，位于同类可比基金610/875。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为36.13%，同类可比基金排名392/861。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为23.49%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为72.49%，同类平均为80.43%。2020年三季度末基金达到91.83%的最高仓位，2024年三季度末最低，为25.48%。
截至2025年上半年末，基金规模为7615.42万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计3600户，合计持有3105.78万份。其中管理人员工持有134.31万份，占比4.32%，机构持有份额占比9.98%，个人投资者占比90.02%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约404.17%，持续6年高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是立讯精密、新天然气、九华旅游、中航光电、福能股份、航天电器、振华科技、东方电缆、中航重机、锡业股份。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
