AI基金大摩量化多策略股票（001291）披露2025年中期报告，上半年基金利润5331.38元，加权平均基金份额本期利润0.0001元。报告期内，基金净值增长率为0.28%，截至上半年末，基金规模为9038.69万元。
该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.174元。基金经理是余斌，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，大摩多因子策略混合近一年复权单位净值增长率最高，达50%；大摩量化配置混合A最低，为15.5%。
基金管理人在中期报告中表示，报告期内，宏观经济平稳复苏，上半年经济基本面表现好于预期。稳中有升的经济基本面使得投资者重拾了市场信心，估值修复行情在不同行业持续发生。在基本面处于复苏拐点阶段，上市公司表观财务数据难以直接反映市场的预期变化。本基金按照量化投资方法构建投资组合。通过结合市场和政策的最新变化，我们不断优化现有管理流程和方法，持续提高量化研究能力，力争在当前有利的市场环境下，最大化发挥量化投资的优势，为持有人获取持续有竞争力的超额回报。
截至9月3日，大摩量化多策略股票近三个月复权单位净值增长率为12.67%，位于同类可比基金75/110；近半年复权单位净值增长率为14.65%，位于同类可比基金67/110；近一年复权单位净值增长率为22.93%，位于同类可比基金90/110；近三年复权单位净值增长率为3.53%，位于同类可比基金43/80。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为14.62倍，同类均值为28.84倍；加权市净率（LF）约1.36倍，同类均值为2.19倍；加权市销率（TTM）约1.19倍，同类均值为1.95倍；三项估值均低于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.11%，加权年化净资产收益率为0.09%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0544，位于同类可比基金45/78。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为21.59%，同类可比基金排名73/77。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.81%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.96%，同类平均为88.09%。2020年三季度末基金达到94.12%的最高仓位，2022年末最低，为87.49%。
截至2025年上半年末，基金规模为9038.69万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计2931户，合计持有8465.92万份。其中管理人员工持有0份，机构持有份额占比0，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约190.15%，持续2年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、长江电力、招商银行、中国平安、贵州茅台、紫金矿业、美的集团、兴业银行、恒瑞医药、中国神华。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
