AI基金创金合信资源主题精选股票A（003624）披露2025年中期报告，上半年基金利润3652.34万元，加权平均基金份额本期利润0.2766元。报告期内，基金净值增长率为12.65%，截至上半年末，基金规模为3.32亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至9月3日，单位净值为3.149元。基金经理是李游和黄超。

　　基金管理人在中期报告中表示，下半年若国内PPI企稳回升，叠加进一步的消费刺激政策，国内CPI也有可能企稳回升。看好下半年的 AH 市场行情，重点关注泛 AI 科技相关行业以及供给侧改革受益方向。

　　截至9月3日，创金合信资源主题精选股票A近三个月复权单位净值增长率为33.23%，位于同类可比基金3/18；近半年复权单位净值增长率为38.85%，位于同类可比基金4/18；近一年复权单位净值增长率为40.52%，位于同类可比基金5/16；近三年复权单位净值增长率为26.57%，位于同类可比基金6/9。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为15.03倍，同类均值为-24.05倍；加权市净率（LF）约2.3倍，同类均值为1.4倍；加权市销率（TTM）约1.38倍，同类均值为0.86倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.19%，加权年化净资产收益率为0.15%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3039，位于同类可比基金7/9。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为23.06%，同类可比基金排名6/9。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.77%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.21%，同类平均为88.74%。2020年上半年末基金达到93.28%的最高仓位，2022年一季度末最低，为88.05%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3.32亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.59万户，合计持有1.31亿份。其中管理人员工持有11.17万份，占比0.09%，机构持有份额占比25.82%，个人投资者占比74.18%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约25.95%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、兴业银锡、洛阳钼业、中国神华、金诚信、天山铝业、赤峰黄金、山东黄金、云铝股份、中金黄金。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）