AI基金鹏华精选成长混合A（206002）披露2025年中期报告，上半年基金利润1784.09万元，加权平均基金份额本期利润0.1565元。报告期内，基金净值增长率为7.45%，截至上半年末，基金规模为2.49亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为2.662元。基金经理是朱睿，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，鹏华精选成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达43.12%；鹏华汇智优选混合A最低，为34.07%。
基金管理人在中期报告中表示，中期维度，我们密切关注 AI 等创新技术对产业经济带来的重构升级，并试图寻找到其中具备较大成长空间的标的。在制造业领域，关注拥有海外优质产能、深度整合中国制造优势并持续扩张全球市场份额的企业。对于国内制造和消费龙头，我们聚焦竞争壁垒突出、仍能够保持稳健成长的标的。我们也将保持对部分底部行业的关注，在反内卷催化的背景下，捕捉基本面反转的结构性机会。
截至9月3日，鹏华精选成长混合A近三个月复权单位净值增长率为19.53%，位于同类可比基金302/607；近半年复权单位净值增长率为22.56%，位于同类可比基金234/607；近一年复权单位净值增长率为43.12%，位于同类可比基金314/604；近三年复权单位净值增长率为-2.04%，位于同类可比基金311/495。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为27.31倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约2.79倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约1.7倍，同类均值为2.07倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.08%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.26%，加权年化净资产收益率为0.1%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.036，位于同类可比基金225/468。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为38.24%，同类可比基金排名216/483。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为18.17%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.07%，同类平均为85.36%。2024年三季度末基金达到94.81%的最高仓位，2019年一季度末最低，为86.8%。
截至2025年上半年末，基金规模为2.49亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1.44万户，合计持有1.09亿份。其中管理人员工持有47.68万份，占比0.44%，机构持有份额占比29.23%，个人投资者占比70.77%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约111.09%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是三一重工、三星医疗、继峰股份、热景生物、新泉股份、徐工机械、华夏航空、信立泰、三美股份、海大集团。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
