AI基金博远优享混合A（010906）披露2025年中期报告，上半年基金利润20.64万元，加权平均基金份额本期利润0.0067元。报告期内，基金净值增长率为0.73%，截至上半年末，基金规模为2818.64万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至9月2日，单位净值为0.985元。基金经理是黄军锋。

　　基金管理人在中期报告中表示，上半年本基金的信用债投资维持适度仓位，重点配置了高等级与短组合久期的信用债，静待更好投资机会。股票和可转债方面，配置品种以新能源产业链和受益于经济复苏的行业龙头为主。

　　截至9月2日，博远优享混合A近三个月复权单位净值增长率为7.05%，位于同类可比基金96/630；近半年复权单位净值增长率为5.09%，位于同类可比基金223/630；近一年复权单位净值增长率为14.61%，位于同类可比基金146/630；近三年复权单位净值增长率为4.63%，位于同类可比基金430/561。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为25.19倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约1.97倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约1.07倍，同类均值为1.59倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.19%，加权年化净资产收益率为0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.0802，位于同类可比基金419/546。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为10.06%，同类可比基金排名140/538。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为7.54%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.84%，同类平均为18.92%。2024年三季度末基金达到30.55%的最高仓位，2021年上半年末最低，为3.56%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2818.64万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计283户，合计持有3017.09万份。其中管理人员工持有1.61万份，占比0.05%，机构持有份额占比33.14%，个人投资者占比66.86%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约14.03%，持续2年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、顺丰控股、阳光电源、万华化学、中国联通、东方财富、华鲁恒升、杭氧股份、牧原股份、爱美客。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）