AI基金宝盈智慧生活混合A（011170）披露2025年中期报告，上半年基金利润252.88万元，加权平均基金份额本期利润0.0385元。报告期内，基金净值增长率为3.71%，截至上半年末，基金规模为6474.72万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至9月2日，单位净值为1.208元。基金经理是张天闻，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，宝盈人工智能股票A近一年复权单位净值增长率最高，达106%；宝盈智慧生活混合A最低，为73.83%。
基金管理人在中期报告中表示，预计2025年下半年AI 带来科技变革继续演绎： 第一，半导体景气修复及国产替代加速：半导体在2021年第三季度开始进入景气下行周期，并在2023年呈现触底态势。我们认为随着AI产业需求拉动，国产供应链份额提高，半导体产业2025 年有机会迎来一段景气度相对较好的周期，且相关国产芯片公司有望获得高于行业平均的增速，带来较好的投资机会。 第二，AI 驱动下的产业变革机会：我们相信在人工智能技术驱动下，AI能够通过学习和理解人类的语言来进行对话，还能根据聊天的上下文进行互动，真正像人类一样来聊天交流，甚至能完成撰写邮件、视频脚本、文案、翻译、代码、写论文等任务。我们认为人工智能在各行业应用落地将带动整体 TMT 四大行业（电子、通讯、计算机和传媒互联网）的新一轮发展。
截至9月2日，宝盈智慧生活混合A近三个月复权单位净值增长率为24.19%，位于同类可比基金260/328；近半年复权单位净值增长率为15.68%，位于同类可比基金243/328；近一年复权单位净值增长率为73.83%，位于同类可比基金182/322；近三年复权单位净值增长率为24.39%，位于同类可比基金133/253。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为68.87倍，同类均值为57.06倍；加权市净率（LF）约3.08倍，同类均值为4.31倍；加权市销率（TTM）约4.59倍，同类均值为4.42倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.12%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.8%，加权年化净资产收益率为0.04%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2327，位于同类可比基金123/249。
截至9月2日，基金近三年最大回撤为37.75%，同类可比基金排名200/253。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为33.31%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.79%，同类平均为85.8%。2023年上半年末基金达到93.11%的最高仓位，2021年上半年末最低，为57.93%。
截至2025年上半年末，基金规模为6474.72万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计2259户，合计持有6315.5万份。其中管理人员工持有3.03万份，占比0.05%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约152.28%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是华虹半导体、福晶科技、芯源微、海光信息、联瑞新材、第四范式、再鼎医药、广钢气体、圣泉集团、快手-W。
核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）
