AI基金中信保诚前瞻优势混合（013610）披露2025年中期报告，上半年基金利润1692.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0157元。报告期内，基金净值增长率为1.82%，截至上半年末，基金规模为8.5亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为0.921元。基金经理是王睿，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，中信保诚至远动力混合A近一年复权单位净值增长率最高，达47.1%；中信保诚至瑞混合A最低，为18.11%。
基金管理人在中期报告中表示，我们相对重仓的制造类成长股在二季度表现弱于指数，包括新能源、工程机械、汽车零部件等，但从中期角度看，这类股票的估值处于历史上较低位置且业绩拐点已经或者即将出现，未来有望给我们的组合提供一个符合我们要求的基础收益率。科技领域我们还是将主要精力放在国内算力基础设施建设和以智驾，AR眼镜为代表的AI应用上。对于稳定币，机器人，创新药等较长周期的投资机会，在进行了较深入的研究后，我们可能会选择一些未来基本面确定性受益的环节和个股择机参与。
截至9月2日，中信保诚前瞻优势混合近三个月复权单位净值增长率为15.15%，位于同类可比基金188/256；近半年复权单位净值增长率为9.30%，位于同类可比基金234/256；近一年复权单位净值增长率为40.34%，位于同类可比基金140/256；近三年复权单位净值增长率为-4.16%，位于同类可比基金162/241。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为23.85倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约2.58倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约2.29倍，同类均值为2.05倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.13%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.17%，加权年化净资产收益率为0.11%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0107，位于同类可比基金119/240。
截至9月2日，基金近三年最大回撤为37.14%，同类可比基金排名117/242。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为22.77%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.89%，同类平均为85.68%。2023年三季度末基金达到89.19%的最高仓位，2021年末最低，为35.1%。
截至2025年上半年末，基金规模为8.5亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1.02万户，合计持有10.38亿份。其中管理人员工持有92.92万份，占比0.09%，机构持有份额占比2.53%，个人投资者占比97.47%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约88.55%，持续低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、中天科技、伯特利、德业股份、九号公司、东方电缆、中国银河、腾讯控股、徐工机械、人福医药。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
