AI基金国泰君安君得鑫2年持有混合A（952009）披露2025年中期报告，上半年基金利润1429.36万元，加权平均基金份额本期利润0.0562元。报告期内，基金净值增长率为3.87%，截至上半年末，基金规模为3.75亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为2.032元。基金经理是陈思靖、李子波、范杨和冯自力。
基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，市场风险偏好预计仍会偏高，海外流动性也趋向于宽松，客观上有利于成长板块的估值提升。整体上我们会继续超配科技、创新药等领域。科技方面，AI 的发展依旧如火如荼，算力需求旺盛，应用端的创新也在持续推进，优质的半导体公司也在继续成长，虽然短期部分龙头标的已经涨幅巨大，性价比有所降低，但我们认为科技行业依然有大量的投资机会值得挖掘，并且会更加关注长期发展空间巨大的优质公司。
截至9月2日，国泰君安君得鑫2年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为35.79%，位于同类可比基金85/607；近半年复权单位净值增长率为34.97%，位于同类可比基金82/607；近一年复权单位净值增长率为57.88%，位于同类可比基金205/603；近三年复权单位净值增长率为18.76%，位于同类可比基金134/495。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为17.81倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约2.12倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约1.3倍，同类均值为2.07倍；三项估值均低于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.08%，加权年化净资产收益率为0.12%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.0193，位于同类可比基金263/468。
截至9月2日，基金近三年最大回撤为29.89%，同类可比基金排名387/483。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.34%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.77%，同类平均为85.36%。2020年一季度末基金达到92.84%的最高仓位，2021年三季度末最低，为75.98%。
截至2025年上半年末，基金规模为3.75亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计2108户，合计持有2.41亿份。其中管理人员工持有0份，机构持有份额占比0.02%，个人投资者占比99.98%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约200.64%，持续2年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、生益科技、东山精密、三环集团、歌尔股份、水晶光电、扬杰科技、深南电路、中际旭创、天孚通信。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
