AI基金东方人工智能主题混合A（005844）披露2025年中期报告，上半年基金利润4162.56万元，加权平均基金份额本期利润0.0756元。报告期内，基金净值增长率为7%，截至上半年末，基金规模为5.53亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至9月2日，单位净值为1.293元。基金经理是严凯，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，东方惠新灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达104.82%；东方人工智能主题混合A最低，为69.1%。
基金管理人在中期报告中表示，本基金重点关注半导体芯片产业链中的短板领域，特别是半导体设备、材料以及零组件等环节，主要加仓了富创精密。这些领域一方面技术壁垒较高，在市场竞争中具备显著优势；另一方面，得到了国家政策的大力扶持。展望未来，随着技术持续进步以及政策的长期助力，本基金将继续紧密跟踪国产化趋势，深度挖掘技术创新所蕴含的长期投资回报机遇。
截至9月2日，东方人工智能主题混合A近三个月复权单位净值增长率为26.96%，位于同类可比基金222/328；近半年复权单位净值增长率为18.60%，位于同类可比基金208/328；近一年复权单位净值增长率为69.10%，位于同类可比基金201/322；近三年复权单位净值增长率为25.11%，位于同类可比基金128/253。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为58.62倍，同类均值为57.06倍；加权市净率（LF）约5.32倍，同类均值为4.31倍；加权市销率（TTM）约6.12倍，同类均值为4.42倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.29%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.11%，加权年化净资产收益率为0.09%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3424，位于同类可比基金74/249。
截至9月2日，基金近三年最大回撤为47.36%，同类可比基金排名96/253。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为32.48%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.69%，同类平均为85.8%。2021年上半年末基金达到92.41%的最高仓位，2019年三季度末最低，为60.11%。
截至2025年上半年末，基金规模为5.53亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计3.56万户，合计持有5.02亿份。其中管理人员工持有52.92万份，占比0.11%，机构持有份额占比0.07%，个人投资者占比99.93%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约54.16%，持续2年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是华海清科、北方华创、芯源微、盛美上海、拓荆科技、正帆科技、中微公司、中科飞测、精测电子、富创精密。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
