AI基金富安达科技领航混合A（009380）披露2025年中期报告，上半年基金利润249.62万元，加权平均基金份额本期利润0.0237元。报告期内，基金净值增长率为4.06%，截至上半年末，基金规模为5123.33万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至9月2日，单位净值为0.649元。基金经理是杨红，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，富安达产业优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达63.65%；富安达长盈混合A最低，为31.44%。
基金管理人在中期报告中表示，在有政策扶持，无风险利率下降，交易量和风险偏好明显提升的情况下，我们更看好成长股中结构性的机会，尤其是产业趋势向好，不断伴随新的资本开支投入而有创新的新兴领域。我们认为人工智能是能不断创造新需求的产业，随着更多更先进的算力被投入训练和推理后，大模型不断迭代，会创造出更多更好的应用，无论是垂直领域如办公、教育等各个细分领域，还是具身智能如人形机器人等行业的应用发展态势，我们都保持密切关注。
截至9月2日，富安达科技领航混合A近三个月复权单位净值增长率为39.30%，位于同类可比基金132/328；近半年复权单位净值增长率为31.82%，位于同类可比基金114/328；近一年复权单位净值增长率为59.07%，位于同类可比基金247/322；近三年复权单位净值增长率为-15.46%，位于同类可比基金244/253。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为39.03倍，同类均值为57.06倍；加权市净率（LF）约5.42倍，同类均值为4.31倍；加权市销率（TTM）约4.67倍，同类均值为4.42倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.21%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.44%，加权年化净资产收益率为0.14%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1954，位于同类可比基金238/249。
截至9月2日，基金近三年最大回撤为53.65%，同类可比基金排名38/253。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为30.57%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.22%，同类平均为85.8%。2024年三季度末基金达到92.52%的最高仓位，2020年三季度末最低，为78.06%。
截至2025年上半年末，基金规模为5123.33万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计5503户，合计持有1.01亿份。其中管理人员工持有11.32万份，占比0.11%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约231.55%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是协创数据、中际旭创、新大陆、新易盛、同花顺、东方财富、豪能股份、天孚通信、乐鑫科技、胜宏科技。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
