AI基金融通量化多策略灵活配置混合A（007527）披露2025年中期报告报告，上半年基金利润137.71万元，加权平均基金份额本期利润0.1042元。报告期内，基金净值增长率为6.78%，截至上半年末，基金规模为2115.09万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为2.048元。基金经理是蔡志伟，目前管理8只基金。其中，截至9月2日，融通创业板ETF近一年复权单位净值增长率最高，达89.52%；融通巨潮100指数A/B最低，为36.03%。
基金管理人在中期报告中表示，我们认为下半年市场仍将延续结构性行情，AI应用相关产业趋势值得重点关注。 国内AI应用研发自2024年下半年逐步提速，而实质性突破始于2025 年一季度——DeepSeek 推出表现优异的开源模型后，行业进展明显加快。从三季度开始我们将会看到国内各类AI相关应用的产品不断推出，包括AI玩具、AI眼镜等各类终端，以及教育、营销等各细分领域的产品和服务。虽然我们目前还没有看到爆款的AI应用，但实际上，从各大云厂商调用的token数已经呈现出指数级的增长。从包括智能驾驶、大模型等AI应用的使用体验来看，AI已经在潜移默化中改变我们的工作与生活。只是目前AI应用还有一定的门槛，需具备较高的专业使用能力。但是一旦学会使用AI，能够使我们的工作更高效、生活更舒适。同时，AI的进化速度之快也是我们无法忽视的重要因素。
因此，我们在组合中逐步增配了确定性受益于AI训练与推理需求的云厂商，以及部分AI应用进展较快的细分领域优质公司。后续我们将会持续跟踪相关产业和公司进展，并根据市场风险偏好，对组合进行优化调整，力争实现产品净值的稳健增长。
截至9月2日，融通量化多策略灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为33.48%，位于同类可比基金121/880；近半年复权单位净值增长率为32.28%，位于同类可比基金114/880；近一年复权单位净值增长率为53.87%，位于同类可比基金226/880；近三年复权单位净值增长率为3.46%，位于同类可比基金488/872。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为23.09倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约1.58倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.14倍，同类均值为2.16倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.35%，加权年化净资产收益率为0.07%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0586，位于同类可比基金397/875。
截至9月2日，基金近三年最大回撤为40.42%，同类可比基金排名257/861。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.5%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.97%，同类平均为80.43%。2023年一季度末基金达到93.76%的最高仓位，2020年上半年末最低，为76.48%。
截至2025年上半年末，基金规模为2115.09万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1257户，合计持有1278.86万份。其中管理人员工持有30.33份，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约317.17%，持续3年高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是泡泡玛特、小米集团-W、腾讯控股、阿里巴巴-W、中芯国际、康方生物、小鹏汽车-W、快手-W、华虹半导体、新易盛。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
