AI基金融通产业趋势臻选股票A（009891）披露2025年中期报告，上半年基金利润7512.45万元，加权平均基金份额本期利润0.1354元。报告期内，基金净值增长率为15.98%，截至上半年末，基金规模为11.37亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至9月2日，单位净值为1.877元。基金经理是李进，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，融通价值趋势混合A近一年复权单位净值增长率最高，达109.72%；融通产业趋势股票最低，为89.75%。
基金管理人在中期报告中表示，本基金从中观产业视角出发，寻找具有时代感的产业趋势，聚焦于当前及未来一段时间需求得不到满足的行业，相信巨大的投资收益将来自于需求大幅扩张、蛋糕快速变大的方向；中国如此大的经济体量之中，每年都有数个具有结构性产业趋势的行业。个股方面，聚焦于产业链绕不开、优势显而易见、业务具有壁垒的头部企业。
本基金希望在成长类资产中做到板块均衡和个股集中，在最大净值上涨的同时，争取控制回撤。本季度减少了人工智能应用相关资产的仓位，增加了人工智能算力和创新药板块。总体思路是寻找各个成长行业内成长性特别突出的个股。
截至9月2日，融通产业趋势臻选股票A近三个月复权单位净值增长率为57.40%，位于同类可比基金6/167；近半年复权单位净值增长率为53.31%，位于同类可比基金4/167；近一年复权单位净值增长率为109.22%，位于同类可比基金4/166；近三年复权单位净值增长率为66.32%，位于同类可比基金4/160。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为33.22倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约6.68倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约4.34倍，同类均值为2.1倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.33%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.93%，加权年化净资产收益率为0.2%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.567，位于同类可比基金12/159。
截至9月2日，基金近三年最大回撤为44.44%，同类可比基金排名25/158。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为25.18%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.61%，同类平均为88.01%。2022年上半年末基金达到94.05%的最高仓位，2020年末最低，为73.29%。
截至2025年上半年末，基金规模为11.37亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1.09万户，合计持有8.88亿份。其中管理人员工持有113.85万份，占比0.13%，机构持有份额占比55.10%，个人投资者占比44.90%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约445.67%，持续3年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是胜宏科技、新易盛、腾讯控股、小米集团-W、泡泡玛特、东山精密、康方生物、中际旭创、春风动力、若羽臣。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
