AI基金南方北交所精选两年定开混合发起（014294）披露2025年二季报，第二季度基金利润5369.46万元，加权平均基金份额本期利润0.1671元。报告期内，基金净值增长率为12.56%，截至二季度末，基金规模为4.67亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为1.461元。基金经理是雷嘉源，目前管理5只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，南方北交所精选两年定开混合发起近一年复权单位净值增长率最高，达111.28%；南方均衡优选一年持有期混合A最低，为14.34%。
基金管理人在二季报中表示，本基金作为北交所主题基金，以投资北交所上市公司为主要权益类资产配置方向，结合北交所上市公司行业结构特点和基金经理个人历史投资研究范围，投资行业上更偏向电力设备及新能源为代表的成长性板块。在北交所上市公司以外，产品也投资于香港交易所和沪深交易所上市公司。为更好的反映本基金的投资策略产品在 2024 年四季度进行了业绩比较基准的变更，将业绩基准中占比 65%的中国战略新兴产业综合指数收益率更改为北证 50 成份指数收益率。二季度产品继续保持了较低的权益仓位比例，仓位比例压低了产品在期间北交所市场估值继续大幅上涨过程中的净值提升。在目前环境下，管理人还是坚持个股价值挖掘，从行业格局、估值水平、现金流水平入手做好现有持仓结构的调整，力求为持有人带来更稳定的业绩贡献。
截至7月21日，南方北交所精选两年定开混合发起近三个月复权单位净值增长率为4.89%，位于同类可比基金536/607；近半年复权单位净值增长率为33.13%，位于同类可比基金21/607；近一年复权单位净值增长率为111.28%，位于同类可比基金7/602；近三年复权单位净值增长率为74.78%，位于同类可比基金4/470。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6708，位于同类可比基金12/468。
截至7月21日，基金近三年最大回撤为30.72%，同类可比基金排名373/462。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.8%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为77.64%，同类平均为85.36%。2023年一季度末基金达到91.45%的最高仓位，2022年一季度末最低，为32.93%。
截至2025年二季度末，基金规模为4.67亿元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是贝特瑞、锦波生物、同力股份、康比特、瑞华技术、纳科诺尔、德源药业、海能技术、克莱特、开特股份。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
