AI基金诺安益鑫灵活配置混合A（002292）披露2025年二季报，第二季度基金利润135.39万元，加权平均基金份额本期利润0.0551元。报告期内，基金净值增长率为3.29%，截至二季度末，基金规模为4365.34万元。
该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至7月18日，单位净值为1.875元。基金经理是陈衍鹏，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，诺安和鑫混合近一年复权单位净值增长率最高，达37.13%；诺安益鑫灵活配置混合A最低，为26.87%。
基金管理人在二季报中表示，展望后市，本基金维持乐观判断。一是对于人工智能板块依然乐观，长期维度看人工智能是人类历史上的生产力革命，在很多领域降本增效及创造需求的逻辑还在验证过程中。二是依然要重视半导体设备材料的国产化进程，半导体先进制程是AI算力最底层的基础，国内AI芯片、HBM存力的突破必须依赖国产制程，同时美国对中国半导体的限制依然存在，去年四季度台积电流片全面趋严，在日美垄断的一些半导体设备材料环节、AI芯片等领域国产化提高的迫切性将更高。三是军工方向，今年军工订单确实迎来质的变化，印巴冲突显示了中国军工制造的技术能力和体系优势，军贸中长期视角看将取得实质性进展。
截至7月18日，诺安益鑫灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为9.87%，位于同类可比基金184/328；近半年复权单位净值增长率为7.63%，位于同类可比基金203/328；近一年复权单位净值增长率为26.87%，位于同类可比基金173/312；近三年复权单位净值增长率为25.24%，位于同类可比基金30/249。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.491，位于同类可比基金33/249。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为36%，同类可比基金排名223/250。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.9%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为69.73%，同类平均为85.8%。2020年一季度末基金达到89.55%的最高仓位，2020年三季度末最低，为42.05%。
截至2025年二季度末，基金规模为4365.34万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是盛科通信、长光华芯、长江通信、生益科技、菲利华、华勤技术、海光信息、中材科技、紫光国微、环旭电子。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
