AI基金天弘安康颐利混合A（013267）披露2025年二季报，第二季度基金利润24.44万元，加权平均基金份额本期利润0.0076元。报告期内，基金净值增长率为0.73%，截至二季度末，基金规模为3503.5万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月18日，单位净值为1.062元。基金经理是贺剑和宛茹雪。
基金管理人在二季报中表示，二季度贸易冲突加剧、外部环境更趋复杂，出口、消费、地产的改善边际走弱，价格指标和融资需求承压；财政维持对冲思路，货币更加关注稳经济、降准降息落地，资金利率中枢下降、波动率降低。
因此，我们看到二季度权益市场的波动加大，同时红利资产的表现再度占优；债券市场在宏观不确定性增大以及流动性的驱动下，收益率震荡向下。运作期内，权益部分保持稳定仓位长期参与红利股票投资，债券部分久期和杠杆均有所提升，并进一步提高了信用债的持仓占比。
截至7月18日，天弘安康颐利混合A近三个月复权单位净值增长率为1.03%，位于同类可比基金589/630；近半年复权单位净值增长率为1.25%，位于同类可比基金557/630；近一年复权单位净值增长率为4.35%，位于同类可比基金478/630；近三年复权单位净值增长率为5.15%，位于同类可比基金310/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0658，位于同类可比基金360/546。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为3.38%，同类可比基金排名493/548。单季度最大回撤出现在2023年二季度，为3.38%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为10.8%，同类平均为18.92%。2022年上半年末基金达到17.66%的最高仓位，2025年上半年末最低，为7.37%。
截至2025年二季度末，基金规模为3503.5万元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是冀中能源、山西焦煤、厦门国贸、北元集团、雅戈尔、中国石化、中国神华、双汇发展、嘉化能源、南钢股份。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
