AI基金博时恒盛持有期混合A（009716）披露2025年二季报，第二季度基金利润406.34万元，加权平均基金份额本期利润0.0281元。报告期内，基金净值增长率为3.28%，截至二季度末，基金规模为1.27亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月18日，单位净值为0.91元。基金经理是李石，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，博时恒盛持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达10.79%；博时恒益稳健一年持有期混合A最低，为8.91%。
基金管理人在二季报中表示，报告期内，本基金主要投资于较高等级信用债和利率债，维持了相对较高的久期。权益方面，保持了灵活的仓位，通过仓位控制和品种选择控制了 4 月初的组合回撤，随后进行了加仓，享受了市场上涨带来的收益。
展望未来，我们更关注 1.政策的持续性及其效果；2.经济发达地区城农商行等股息率较为稳定，且有一定增长的红利股；3.弱美元格局下，部分供给受限、价格弹性大的有色、贵金属；4.AI、机器人、智驾等新科技供给能够创造新增需求的行业。未来本基金将在控制好信用风险和流动性风险的前提下，维持适度的久期和一定的权益仓位，力争获取相对稳定的收益。
截至7月18日，博时恒盛持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为4.73%，位于同类可比基金87/630；近半年复权单位净值增长率为5.73%，位于同类可比基金73/630；近一年复权单位净值增长率为10.79%，位于同类可比基金93/630；近三年复权单位净值增长率为-10.54%，位于同类可比基金544/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1533，位于同类可比基金445/546。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为25.85%，同类可比基金排名12/548。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为11.21%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为19.82%，同类平均为18.92%。2023年三季度末基金达到27.5%的最高仓位，2020年三季度末最低，为2.11%。
截至2025年二季度末，基金规模为1.27亿元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是藏格矿业、腾讯控股、紫金矿业、快手-W、中国平安、招商银行、汇成真空、伊利股份、蓝思科技、第一创业。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
