AI基金诺安策略精选股票A（320020）披露2025年二季报，第二季度基金利润207.31万元，加权平均基金份额本期利润0.0419元。报告期内，基金净值增长率为2.35%，截至二季度末，基金规模为9234.97万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至7月18日，单位净值为1.841元。基金经理是孔宪政和周颖恺，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，诺安策略精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达15.79%；诺安鼎利混合A最低，为10.41%。

　　基金管理人在二季报中表示，我们认为有两点值得关注：大行为主的银行业龙头在一季报业绩出现轻微下滑，并且以股息率角度衡量银行股票相比较于其它成熟行业龙头企业的优势在快速缩窄。在本产品长期策略的审美框架下，后者的影响更值得思考。当前属于产品的绝对收益和相对收益目标出现一定不同的时刻，我们认为单行业高集中度将明显增加未来基金净值波动的风险，所以产品仍会控制单行业占比，并将该部分仓位分散至其它更具性价比的股票上，尽可能优先为客户实现获取稳定绝对收益的投资目标。

　　截至7月18日，诺安策略精选股票A近三个月复权单位净值增长率为4.84%，位于同类可比基金92/110；近半年复权单位净值增长率为17.22%，位于同类可比基金25/110；近一年复权单位净值增长率为15.79%，位于同类可比基金64/110；近三年复权单位净值增长率为-6.17%，位于同类可比基金32/78。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.193，位于同类可比基金27/78。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为43.18%，同类可比基金排名25/77。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为19.01%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.8%，同类平均为88.08%。2025年一季度末基金达到92.37%的最高仓位，2020年三季度末最低，为74.49%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为9234.97万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是雅戈尔、格力电器、中国神华、首创环保、隧道股份、洪城环境、华夏银行、北京银行、四川成渝、江苏银行。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）