AI基金博时恒悦6个月持有期混合A（011527）披露2025年二季报，第二季度基金利润106.81万元，加权平均基金份额本期利润0.0056元。报告期内，基金净值增长率为0.57%，截至二季度末，基金规模为1.93亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月18日，单位净值为1.143元。基金经理是杜文歌和骆家伟。
基金管理人在二季报中表示，权益方面，投资策略是以稳健价值投资的思路，寻有较好 alpha 的公司作为中长期底仓。波动仓位根据市场情况时机波动。波动仓位有 GARP 型成长股，优质行业龙头股为主会择时交易，仓位会灵活波动。权益投资风格整体以大盘股为主，整体更偏价值风格。二季度运作上面收益来源主要是 A 股。目前权益估值相对合理，二季度有色食品饮料非银板块个股贡献收益，机械设备出口链逆向投资表现相对平稳，对三季度市场持积极态度，组合按照既定投资策略进行投资。
截至7月18日，博时恒悦6个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为3.61%，位于同类可比基金154/630；近半年复权单位净值增长率为4.39%，位于同类可比基金140/630；近一年复权单位净值增长率为9.76%，位于同类可比基金140/630；近三年复权单位净值增长率为3.92%，位于同类可比基金354/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1974，位于同类可比基金291/546。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为12.09%，同类可比基金排名105/548。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为6.7%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为16.79%，同类平均为18.92%。2024年三季度末基金达到23%的最高仓位，2022年一季度末最低，为10.4%。
截至2025年二季度末，基金规模为1.93亿元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是格力电器、吉利汽车、兴业银锡、国泰海通、民生银行、紫金矿业、山金国际、牧原股份、巨星科技、杰瑞股份。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
