AI基金前海开源沪港深景气行业精选混合（004099）披露2025年二季报，第二季度基金利润470.38万元，加权平均基金份额本期利润0.0993元。报告期内，基金净值增长率为9.28%，截至二季度末，基金规模为5260.69万元。
该基金属于灵活配置型基金，长期投资于周期股票。截至7月18日，单位净值为1.217元。基金经理是王可三。
基金管理人在二季报中表示，在未来的组合配置方面，预计本基金依然会保持前期的投资思路，偏重对香港市场的配置。在选股思路上继续坚持以下条件：1、商业模式简单清晰，受竞争压力较小；2、基本面表现较好、在经济复苏中盈利改善空间较大或抵抗经济波动能力较强；3、估值处于相对甚至历史低位。在后续运作中，我们将继续以企业研究为基础，辅以市场因素、政策因素分析，动态调整投资组合，争取为持有人带来可持续的长期回报。
截至7月18日，前海开源沪港深景气行业精选混合近三个月复权单位净值增长率为22.88%，位于同类可比基金1/82；近半年复权单位净值增长率为17.05%，位于同类可比基金11/82；近一年复权单位净值增长率为18.77%，位于同类可比基金13/77；近三年复权单位净值增长率为-11.69%，位于同类可比基金43/57。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1978，位于同类可比基金51/57。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为36.27%，同类可比基金排名18/57。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为39.64%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.99%，同类平均为84.87%。2020年三季度末基金达到93.27%的最高仓位，2022年上半年末最低，为63.07%。
截至2025年二季度末，基金规模为5260.69万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是中国船舶租赁、腾讯控股、中远海能、泡泡玛特、香港交易所、汇丰控股、阿里巴巴-W、海丰国际、中银航空租赁、美高梅中国。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
