AI基金东兴宸泰量化选股混合发起A（021812）披露2025年二季报，第二季度基金利润147.12万元，加权平均基金份额本期利润0.0832元。报告期内，基金净值增长率为8.08%，截至二季度末，基金规模为1713.1万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月18日，单位净值为1.251元。基金经理是李兵伟，目前管理8只基金。其中，截至7月18日，东兴未来价值混合A近一年复权单位净值增长率最高，达52.2%；东兴中证消费50A最低，为8.35%。
基金管理人在二季报中表示，近期，量化投资受到市场较多关注，主要基于以下几点：首先，量化投资具备严格的风险管理体系，在波动率较高的市场环境下，其投资组合能有效控制回撤幅度；其次，量化投资基于定量分析指标进行组合调整决策，流程果断高效，其决策逻辑依托历史数据回测，具备透明性与可验证性，显著减少了人为情绪及心理因素的干扰；第三，量化模型可综合处理财务数据、市场行情、新闻舆情、产业链关系等多维信息，并引入卫星图像、特定消费数据等另类数据源，挖掘传统方法难以识别的规律。通过定量指标定期评估组合表现并动态调整持仓结构，量化策略实现了组合的动态再平衡。在本产品的日常投资管理中，我们坚持基本面量化理念，将量化筛选与基本面研究相结合，避免构建缺乏基本面支撑的纯数据驱动模型。模型从多维度评估个股投资价值，致力于构建具备长期投资性价比的股票组合。基于海量数据的回溯分析验证，其长期配置逻辑具备科学性和稳健性。对于所采用的多因子模型，我们定期评估因子有效性，及时剔除失效因子。在行业轮动加速、风格切换频繁的市场环境中，多因子策略展现出灵活调整配置的适应性优势。
截至7月18日，东兴宸泰量化选股混合发起A近三个月复权单位净值增长率为19.42%，位于同类可比基金78/615；近半年复权单位净值增长率为23.75%，位于同类可比基金70/615。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.1802。
截至7月18日，基金成立以来最大回撤为14.27%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为12.48%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为89.8%，同类平均为83.27%。2025年一季度末基金达到92.8%的最高仓位，2025年上半年末最低，为88.23%。
截至2025年二季度末，基金规模为1713.1万元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是万和电气、宇通客车、豪鹏科技、燕京啤酒、药明康德、华泰证券、国网英大、中国电信、移远通信、TCL科技。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
