AI基金民生加银价值优选6个月持有期股票A（011285）披露2025年二季报，第二季度基金利润2243.37万元，加权平均基金份额本期利润0.0197元。报告期内，基金净值增长率为3.37%，截至二季度末，基金规模为6.86亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至7月18日，单位净值为0.619元。基金经理是王亮，目前管理5只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，民生加银龙头优选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达7.03%；民生加银质量领先混合A最低，为0.29%。
基金管理人在二季报中表示，目前本基金的持仓结构主要是金融（银行、保险）、资源（铜、石油）、各行业龙头（家电、快递）、垄断央国企（运营商）、互联网平台龙头。
我们配置的思路主要围绕在能够保持业绩稳定增长，且乐于回馈股东的公司。我们也倾向于认为具有上述特征的公司将会给持有人带来源源不断的回报。尽管我们对中国资产持续向上充满信心，但是也意识到外部环境更加复杂多变，需要时刻保持对市场的敬畏之心。 以上就是我们在二季度的总体运作情况。
截至7月18日，民生加银价值优选6个月持有期股票A近三个月复权单位净值增长率为7.76%，位于同类可比基金117/167；近半年复权单位净值增长率为9.11%，位于同类可比基金91/167；近一年复权单位净值增长率为6.10%，位于同类可比基金142/166；近三年复权单位净值增长率为-26.19%，位于同类可比基金136/159。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.3805，位于同类可比基金146/159。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为41.9%，同类可比基金排名52/158。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.87%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.29%，同类平均为87.99%。2024年一季度末基金达到91.41%的最高仓位，2021年三季度末最低，为51.05%。
截至2025年二季度末，基金规模为6.86亿元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、格力电器、紫金矿业、中国人民保险集团、中国移动、美的集团、洛阳钼业、中国海洋石油、顺丰控股、阿里巴巴-W。
核校：张蒲程
（文章来源：中国证券报·中证网）
