AI基金南方新兴消费增长股票(LOF)A（160127）披露2025年二季报，第二季度基金利润3537.9万元，加权平均基金份额本期利润0.0406元。报告期内，基金净值增长率为5.27%，截至二季度末，基金规模为6.88亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至7月18日，单位净值为0.827元。基金经理是郑诗韵，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，南方新兴消费增长股票(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达39.16%；南方景气驱动混合A最低，为26.96%。
基金管理人在二季报中表示，二季度整体外部的扰动较多，关税预期反复，全球动荡继续加剧。我们在一季度末降低仓位后，整体二季度保持“多看少动”的思路。四月份市场处于剧烈波动中，同时恰逢年报一季报的关键窗口，我们少量的个股调整主要发生在这个时间阶段。波动能给我们提供较好的买入价格，年报一季报的披露也能对今年企业经营提供相对更明确的展望。所以在主要的持仓中，管理人进一步降低了白酒的占比，增加了全球化黑电资产的配置。在汽车中也继续下降了零部件的配置。
截至7月18日，南方新兴消费增长股票(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为13.62%，位于同类可比基金59/167；近半年复权单位净值增长率为23.21%，位于同类可比基金16/167；近一年复权单位净值增长率为39.16%，位于同类可比基金18/166；近三年复权单位净值增长率为6.30%，位于同类可比基金37/159。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2765，位于同类可比基金38/159。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为29.62%，同类可比基金排名122/158。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.99%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.52%，同类平均为87.99%。2022年末基金达到92.94%的最高仓位，2025年上半年末最低，为79.94%。
截至2025年二季度末，基金规模为6.88亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是泡泡玛特、腾讯控股、美的集团、TCL电子、宁德时代、宇通客车、福耀玻璃、吉利汽车、九号公司、海尔智家。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
