AI基金申万菱信医药先锋股票A（005433）披露2025年二季报，第二季度基金利润329.34万元，加权平均基金份额本期利润0.0142元。报告期内，基金净值增长率为2.85%，截至二季度末，基金规模为1.2亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票。截至7月18日，单位净值为0.616元。基金经理是姚宏福。
基金管理人在二季报中表示，回顾第二季度投资操作，增加了药品方向的配置，主要加仓的方向为核心在研管线临床数据有望超预期的创新药优质企业以及进入新药研发管线收获期的仿创药公司，我们认为 BD 出海或标志着过去累积持续高强度在新药研发领域做投资的仿制药开始具备一定的国际竞争优势，这背后是包括科研人力资源、资金等创新药产业资源持续集中和流入的必然结果。优质的仿转创企业或已经建立起了一定国际竞争力的新药研发体系且研发管线有望逐渐步入收获期。同时，优质的仿转创企业除了新药的弹性和远景之外也具备扎实的运营能力，预计后续在这轮创新和出海驱动的产业趋势下有望呈现出越来越多的机会。
截至7月18日，申万菱信医药先锋股票A近三个月复权单位净值增长率为30.16%，位于同类可比基金25/54；近半年复权单位净值增长率为18.80%，位于同类可比基金47/54；近一年复权单位净值增长率为20.63%，位于同类可比基金45/53；近三年复权单位净值增长率为-17.05%，位于同类可比基金35/46。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1528，位于同类可比基金34/46。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为55.62%，同类可比基金排名2/46。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为27.28%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.15%，同类平均为88.19%。2023年上半年末基金达到94.2%的最高仓位，2021年上半年末最低，为82.6%。
截至2025年二季度末，基金规模为1.2亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是昂利康、康为世纪、神州细胞、三生制药、人福医药、浩欧博、康哲药业、信达生物、君实生物、先声药业。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
