AI基金嘉实物流产业股票A（003298）披露2025年二季报，第二季度基金利润635.91万元，加权平均基金份额本期利润0.043元。报告期内，基金净值增长率为1.97%，截至二季度末，基金规模为3.45亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至7月18日，单位净值为2.313元。基金经理是肖觅，目前管理8只基金。其中，截至7月18日，嘉实基础产业优选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达36.35%；嘉实研究精选混合最低，为-0.26%。
基金管理人在二季报中表示，考虑未来的潜在变化，我们对组合进行了调整。在供给端结构性机会层面，我们维持了航空板块的较大配置，维持了一定比例的钢铁板块配置。在关税战带来部分标的的错杀机会后，我们对部分标的做了建仓和加仓操作。此外根据股价波动带来的风险收益比的动态变化我们也对部分个股进行了调整。
截至7月18日，嘉实物流产业股票A近三个月复权单位净值增长率为5.76%，位于同类可比基金16/18；近半年复权单位净值增长率为3.26%，位于同类可比基金17/18；近一年复权单位净值增长率为10.78%，位于同类可比基金6/14；近三年复权单位净值增长率为-8.97%，位于同类可比基金8/9。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.059，位于同类可比基金8/9。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为30.93%，同类可比基金排名1/9。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为17.29%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.38%，同类平均为88.69%。2025年一季度末基金达到93.52%的最高仓位，2021年一季度末最低，为80%。
截至2025年二季度末，基金规模为3.45亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是吉祥航空、中国东航、圆通速递、南方航空、顺丰控股、春秋航空、华菱钢铁、宁德时代、大秦铁路、厦门象屿。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
