AI基金华商上游产业股票A（005161）披露2025年二季报，第二季度基金利润661.69万元，加权平均基金份额本期利润0.0965元。报告期内，基金净值增长率为7.9%，截至二季度末，基金规模为1.96亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至7月18日，单位净值为2.652元。基金经理是张文龙，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，华商鑫选回报一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达32.79%；华商上游产业股票A最低，为9.95%。
基金管理人在二季报中表示，基金依然是以资源股为战略仓位，边际上增持了钢铁和化工，前者核心在预期黑色产业链的利润分布有望迎来重构，后者则是对部分核心技术突破而获得高速增长潜力的企业表达乐观态度。边际减持了锂电和电网设备，核心是认为锂电景气度演进有不及预期之处。
截至7月18日，华商上游产业股票A近三个月复权单位净值增长率为15.07%，位于同类可比基金7/18；近半年复权单位净值增长率为12.08%，位于同类可比基金8/18；近一年复权单位净值增长率为9.95%，位于同类可比基金7/14；近三年复权单位净值增长率为18.87%，位于同类可比基金5/9。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5064，位于同类可比基金5/9。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为22.14%，同类可比基金排名6/9。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为17.82%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.9%，同类平均为88.69%。2024年上半年末基金达到90.95%的最高仓位，2025年一季度末最低，为77.59%。
截至2025年二季度末，基金规模为1.96亿元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、洛阳钼业、西部矿业、兴业银锡、湖南黄金、中金黄金、云铝股份、神火股份、中国铝业、株冶集团。
核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）
