AI基金易方达鑫转增利混合A（005876）披露2025年二季报，第二季度基金利润398.36万元，加权平均基金份额本期利润0.0339元。报告期内，基金净值增长率为1.84%，截至二季度末，基金规模为2.35亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月18日，单位净值为2.188元。基金经理是杨康，目前管理9只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，易方达鑫转增利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达12.62%；易方达瑞智混合I最低，为3.48%。
基金管理人在二季报中表示，报告期内，本基金股票仓位有所降低，转债配置有所提升。股票方面依然以配置竞争力较强、格局较稳定、估值较低的大盘公司为主，组合持股的整体 PE（市盈率）处于历史较低水平。组合减仓了基础化工、食品饮料、家电等与宏观基本面关联度较高的行业，加仓了银行、交运等稳定类行业。转债方面，组合在季度初市场快速下跌后提高了仓位，主要加仓了平衡低估个券，此外积极参与偏股低估个券的波段机会；底仓方面，组合兑现了部分已经触发了赎回或接近赎回的银行转债，继续减仓了部分高价银行转债，配置了优质新券。组合依然维持了对平衡低估转债的超配，进一步低配债性转债。
截至7月18日，易方达鑫转增利混合A近三个月复权单位净值增长率为8.67%，位于同类可比基金16/630；近半年复权单位净值增长率为5.98%，位于同类可比基金68/630；近一年复权单位净值增长率为12.62%，位于同类可比基金56/630；近三年复权单位净值增长率为-0.41%，位于同类可比基金463/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0767，位于同类可比基金355/546。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为19.82%，同类可比基金排名25/548。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为16.39%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为23.38%，同类平均为18.91%。2022年一季度末基金达到26.53%的最高仓位，2019年一季度末最低，为14.68%。
截至2025年二季度末，基金规模为2.35亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是江苏银行、分众传媒、招商银行、中天科技、传音控股、中国汽研、格力电器、五粮液、扬农化工、京沪高铁。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
