AI基金易方达招易一年持有混合A（009412）披露2025年二季报，第二季度基金利润259.55万元，加权平均基金份额本期利润0.0167元。报告期内，基金净值增长率为1.36%，截至二季度末，基金规模为1.69亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月18日，单位净值为1.204元。基金经理是张雅君和张略钊。
基金管理人在二季报中表示，报告期内，组合整体维持中性偏高的久期运行，通过高流动性的利率债灵活调节久期以应对市场变化，底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益，并持续对期限结构及持仓个券进行优化，较好地获取到了二季度债券市场上涨带来的回报。权益资产方面，股票仓位维持相对稳定，依然以配置竞争力较强、格局较稳定、估值较低的大盘公司为主，减仓了食品饮料、家电等与宏观基本面关联度较高的行业，加仓了银行、交运等稳定类行业；考虑到组合已经持有较高比例的股票资产，基金经理在转债资产上操作较少。
截至7月18日，易方达招易一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.51%，位于同类可比基金513/630；近半年复权单位净值增长率为1.54%，位于同类可比基金519/630；近一年复权单位净值增长率为4.12%，位于同类可比基金496/630；近三年复权单位净值增长率为8.15%，位于同类可比基金202/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3391，位于同类可比基金207/546。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为3.46%，同类可比基金排名485/548。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为3.31%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为13.03%，同类平均为18.91%。2024年一季度末基金达到16.41%的最高仓位，2022年三季度末最低，为6.94%。
截至2025年二季度末，基金规模为1.69亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是长江电力、国投电力、贵州茅台、海尔智家、格力电器、兴业银行、京沪高铁、长沙银行、扬农化工、大秦铁路。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
