AI基金易方达悦夏一年持有混合A（012077）披露2025年二季报，第二季度基金利润561.21万元，加权平均基金份额本期利润0.0124元。报告期内，基金净值增长率为1.19%，截至二季度末，基金规模为4.78亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月18日，单位净值为1.112元。基金经理是王成，目前管理9只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，易方达悦夏一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.5%；易方达悦鑫一年持有混合A最低，为5.53%。
基金管理人在二季报中表示，往后看，组合预计将延续票息信用底仓加长久期利率债配置结构，灵活调整组合久期水平。股票方面，仓位维持中性。基于性价比角度，增加非银行业，减持汽车行业。转债方面，二季度组合在中性仓位水平上适度加仓，重点做结构调整，通过哑铃型配置，兼顾品种弹性和稳定性，在追求收益增强的同时控制回撤风险。
截至7月18日，易方达悦夏一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为2.90%，位于同类可比基金248/630；近半年复权单位净值增长率为3.07%，位于同类可比基金267/630；近一年复权单位净值增长率为6.50%，位于同类可比基金311/630；近三年复权单位净值增长率为9.28%，位于同类可比基金166/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4784，位于同类可比基金145/546。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为3.23%，同类可比基金排名498/548。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为2.36%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为10.23%，同类平均为18.91%。2024年一季度末基金达到14.31%的最高仓位，2021年三季度末最低，为4.39%。
截至2025年二季度末，基金规模为4.78亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、华峰铝业、新华保险、紫金矿业、中国银行、三一重工、阿里巴巴-W、万华化学、星宇股份、恒立液压。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
