AI基金中欧时代先锋股票A（001938）披露2025年二季报，第二季度基金利润1.21亿元，加权平均基金份额本期利润0.0171元。报告期内，基金净值增长率为1.49%，截至二季度末，基金规模为89.86亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至7月18日，单位净值为1.38元。基金经理是周蔚文和罗佳明。
基金管理人在二季报中表示，报告期内，维持对人工智能产业链的较高投资比例，所涉及的细分领域包括人形机器人、自动驾驶、AI智能终端、AI基础设施、配套芯片，以及教育、广告、游戏等AI应用。根据人工智能不同细分行业的景气变化及相关公司市值变化，对人工智能类股票做了一些调整。尽管地产行业的量价即将见底，且其在经济总量中的占比已明显下降，但出于谨慎考虑，我们继续推迟进一步加仓具有长期竞争力及价值的全球制造业龙头公司，转而增加了自身产量在未来几年有成倍增长、长期估值有吸引力的全球定价的资源品公司，以及因为供给开始受制约的养殖行业的投资比重。此外，我们还增持了海外授权与产品商业化加速带来产业趋势快速向好的创新药及其上游行业。与此同时，对于部分出口依赖度高，特别是对美敞口较大且交易拥挤度高的行业，我们择机进行了减仓。
截至7月18日，中欧时代先锋股票A近三个月复权单位净值增长率为15.50%，位于同类可比基金10/61；近半年复权单位净值增长率为9.85%，位于同类可比基金32/61；近一年复权单位净值增长率为8.01%，位于同类可比基金54/61；近三年复权单位净值增长率为-14.39%，位于同类可比基金40/60。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0282，位于同类可比基金39/60。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为35.21%，同类可比基金排名30/59。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.18%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.8%，同类平均为88.81%。2023年末基金达到93.74%的最高仓位，2019年上半年末最低，为84.88%。
截至2025年二季度末，基金规模为89.86亿元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、紫金矿业、兆易创新、牧原股份、万华化学、立讯精密、三花智控、百济神州、药明康德、三一重工。
核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）
