AI基金交银瑞思混合(LOF)（501092）披露2025年二季报，第二季度基金利润5468.57万元，加权平均基金份额本期利润0.0396元。报告期内，基金净值增长率为3.77%，截至二季度末，基金规模为14.25亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.168元。基金经理是沈楠，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，交银瑞思混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达32.03%；交银国企改革灵活配置混合A最低，为21.15%。
基金管理人在二季报中表示，展望全年，我们认为随着流动性的逐步改善，国内资本市场将迎来较好的投资窗口期。国内经济磨底后将有所回稳，景气度变化或重回机构投资视野，我们将聚焦于景气度有所抬升的行业和细分领域，尤其是受益于内需企稳和科技突破的领域。中期来看，龙头企业的核心竞争力并不会被削弱，拥有独特竞争优势以及商业壁垒的企业仍是我们重点关注的方向，同时AI技术快速突破带来的创新趋势无法阻挡，我们将进一步关注在人工智能、机器人、新能源等新技术领域的革新对远期各行业发展带来的变革机会。
本组合会聚焦于拥有核心技术壁垒的高端制造业，受益于技术升级的TMT产业，同时关注创新药的发展和内需消费等。考虑港股的估值目前仍然处于历史偏低水平，本组合仍将保持一定的配置比例。
截至7月17日，交银瑞思混合(LOF)近三个月复权单位净值增长率为7.95%，位于同类可比基金121/182；近半年复权单位净值增长率为13.88%，位于同类可比基金58/182；近一年复权单位净值增长率为32.03%，位于同类可比基金36/181；近三年复权单位净值增长率为0.66%，位于同类可比基金46/172。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2343，位于同类可比基金41/174。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为38.76%，同类可比基金排名89/174。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.77%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.33%，同类平均为87.2%。2023年三季度末基金达到92.28%的最高仓位，2020年上半年末最低，为63.87%。
截至2025年二季度末，基金规模为14.25亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是顺丰控股、航发动力、恒瑞医药、歌尔股份、龙源电力、农夫山泉、腾讯控股、宝丰能源、海螺创业、先导智能。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
