AI基金农银国企改革混合（002189）披露2025年二季报，第二季度基金利润395.92万元，加权平均基金份额本期利润0.098元。报告期内，基金净值增长率为5.01%，截至二季度末，基金规模为8258.4万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为2.062元。基金经理是张峰，目前管理5只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，农银策略精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达1.45%；农银国企改革混合最低，为0.6%。
基金管理人在二季报中表示，二季度我们整体保持中性偏低仓位，季度末进行了加仓操作，仓位提升到中性水平。组合二季度整体配置相对稳健防御，但通过积极的选股，二季度组合配置的新一代核心资产标的表现较好，给组合带来了较大的贡献，组合在二季度跑赢了市场。目前组合保持中性仓位，后续将适时继续对仓位进行调整。在配置上，我们将继续保持对低波红利相关板块的配置，同时继续加大寻找新一代核心资产标的来进行配置。同时组合也适时加大了对金融板块的配置。目前组合主要配置在公用事业、运营商、银行、非银、交运、新消费等行业。
截至7月17日，农银国企改革混合近三个月复权单位净值增长率为5.18%，位于同类可比基金683/880；近半年复权单位净值增长率为5.48%，位于同类可比基金577/880；近一年复权单位净值增长率为0.60%，位于同类可比基金810/880；近三年复权单位净值增长率为-21.43%，位于同类可比基金632/870。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.8684，位于同类可比基金867/874。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为31.2%，同类可比基金排名572/864。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.33%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为69.58%，同类平均为80.33%。2021年三季度末基金达到92.11%的最高仓位，2024年三季度末最低，为42.92%。
截至2025年二季度末，基金规模为8258.4万元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是长江电力、中国移动、川投能源、国投电力、顺丰控股、格力电器、华测导航、广发证券、大秦铁路、中国银行。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
