AI基金万家瑞泽回报一年持有期混合（012195）披露2025年二季报，第二季度基金利润229.14万元，加权平均基金份额本期利润0.0227元。报告期内，基金净值增长率为2.18%，截至二季度末，基金规模为1.06亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.096元。基金经理是苏谋东，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，万家瑞祥A近一年复权单位净值增长率最高，达8.31%；万家信用恒利债券A最低，为2.56%。
基金管理人在二季报中表示，展望后市，基于国内整体偏积极的宏观政策以及更加稳定的社会预期，我们预计三季度国内宏观经济整体仍然维持平稳态势。在内需不足和物价下行压力下，我们预计货币政策仍将保持较为宽松的态势。和此前一样，从经济周期、政策周期和技术变革等综合考虑，我们对未来保持长期乐观，尽管中间会有持续的外部扰动以及市场自身的预期反复。
截至7月17日，万家瑞泽回报一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为2.99%，位于同类可比基金209/630；近半年复权单位净值增长率为3.46%，位于同类可比基金203/630；近一年复权单位净值增长率为7.29%，位于同类可比基金254/630；近三年复权单位净值增长率为8.10%，位于同类可比基金211/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3485，位于同类可比基金201/546。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为4.48%，同类可比基金排名420/532。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为3.13%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为14.66%，同类平均为18.93%。2022年末基金达到16.4%的最高仓位，2022年三季度末最低，为9.18%。
截至2025年二季度末，基金规模为1.06亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是北方华创、科大讯飞、金山办公、农业银行、新易盛、恒瑞医药、中国人寿、新华网、紫金矿业、福昕软件。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
