AI基金广发安悦回报混合A（002120）披露2025年二季报，第二季度基金利润63.09万元，加权平均基金份额本期利润0.0039元。报告期内，基金净值增长率为0.32%，截至二季度末，基金规模为1.78亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为1.193元。基金经理是邱世磊和张芊。
基金管理人在二季报中表示，展望3季度，预计债券市场的主线仍在于流动性和政策导向。在货币政策宽松落地、增量财政政策出台前，债市收益率仍将维持下行趋势。但考虑到基本面中长期预期有所改善、机构久期整体偏长，长端利率的进一步大幅下行还需等待新的驱动要素，因此本产品的债券久期方面会相机抉择。权益市场方面，2季度以来的居民存款搬家非银存款高增迹象明显，随着中美关系短期改善和美联储主席鲍威尔在最近一次听证会上的鸽派表态，我们面临的外部政治和经济环境友好度在3季度也有较大概率进一步改善，目前看流动性和风险偏好都大概率对股票资产形成支撑，未来本基金将密切跟踪市场走势，适当调整权益资产仓位。
截至7月17日，广发安悦回报混合A近三个月复权单位净值增长率为1.02%，位于同类可比基金114/142；近半年复权单位净值增长率为1.47%，位于同类可比基金97/142；近一年复权单位净值增长率为3.59%，位于同类可比基金99/142；近三年复权单位净值增长率为6.63%，位于同类可比基金62/142。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0986，位于同类可比基金75/142。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为2.18%，同类可比基金排名134/141。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为1.72%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为4.04%，同类平均为18.4%。2020年三季度末基金达到13.77%的最高仓位，2023年末最低，为1.3%。
截至2025年二季度末，基金规模为1.78亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是浦发银行、山东黄金、珠江啤酒、东方财富、山金国际、中航高科、江苏银行、中国移动、盛弘股份、长江电力。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
