AI基金浙商智选价值混合A（010381）披露2025年二季报，第二季度基金利润513.59万元，加权平均基金份额本期利润0.0077元。报告期内，基金净值增长率为0.79%，截至二季度末，基金规模为6.27亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月17日，单位净值为0.988元。基金经理是刘新正，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，浙商沪港深混合A近一年复权单位净值增长率最高，达28.97%；浙商丰利增强债券最低，为4.68%。
基金管理人在二季报中表示，二季度，维持股票高仓位运作，因为判断持仓公司的隐含收益率仍可期待。基金前十大重仓占股票持仓的比例约76%。整体来说对港股更有信心，因为可选出一批估值更低、成长性亦可观的可投公司，所以港股持仓比例较高。股票前十位重仓公司变化两位，基金对隐含收益率空间下降的港股互联网公司做了较大比例的止盈，新增了港股传统行业的深度价值型公司和长期成长型公司。
截至7月17日，浙商智选价值混合A近三个月复权单位净值增长率为11.06%，位于同类可比基金120/256；近半年复权单位净值增长率为9.33%，位于同类可比基金131/256；近一年复权单位净值增长率为12.63%，位于同类可比基金180/256；近三年复权单位净值增长率为-13.06%，位于同类可比基金120/239。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.0341，位于同类可比基金136/240。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为36.79%，同类可比基金排名139/240。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为16.57%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.49%，同类平均为85.64%。2023年上半年末基金达到93.27%的最高仓位，2021年上半年末最低，为73.16%。
截至2025年二季度末，基金规模为6.27亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是中国重汽、美的集团、青岛港、潍柴动力、万华化学、贵州茅台、第一拖拉机股份、海容冷链、嘉友国际、药明合联。
核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）
