AI基金银华阿尔法混合（011817）披露2025年二季报，第二季度基金利润1964.85万元，加权平均基金份额本期利润0.0226元。报告期内，基金净值增长率为3.75%，截至二季度末，基金规模为5.57亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月17日，单位净值为0.695元。基金经理是薄官辉和王浩，目前共同管理4只基金。其中，截至7月17日，银华高端制造业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.01%；银华兴盛股票A最低，为-7.94%。
基金管理人在二季报中表示，本基金在市场波动过程中维持了中性偏低的仓位，并利用市场波动带来的投资机会增加了人工智能、新消费、低碳经济的优质标的。中长期看，宏观经济仍面临内需不足、消费疲软、地方债务、产能过剩等中长期问题，但资金的流入对权益市场的估值提升是确定的，预计市场会持续活跃，投资机会增加，组合管理上应该稳健避免冲动，继续围绕低碳化、智能化、国产化的产业趋势寻找兼顾确定性和成长性的估值合理的标的，并适度参与有安全边际的主题投资机会。
截至7月17日，银华阿尔法混合近三个月复权单位净值增长率为17.75%，位于同类可比基金43/256；近半年复权单位净值增长率为18.41%，位于同类可比基金43/256；近一年复权单位净值增长率为16.50%，位于同类可比基金144/256；近三年复权单位净值增长率为-21.40%，位于同类可比基金166/239。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.2833，位于同类可比基金197/240。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为42.13%，同类可比基金排名88/240。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.19%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.41%，同类平均为85.64%。2023年三季度末基金达到92.01%的最高仓位，2021年三季度末最低，为37.57%。
截至2025年二季度末，基金规模为5.57亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是胜宏科技、北方华创、石头科技、九号公司、中际旭创、泡泡玛特、工业富联、中芯国际、中科曙光、香港交易所。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
