AI基金招商瑞乐6个月持有期混合A（010942）披露2025年二季报，第二季度基金利润223.83万元，加权平均基金份额本期利润0.0114元。报告期内，基金净值增长率为1.12%，截至二季度末，基金规模为2.57亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.116元。基金经理是吴德瑄和余芽芳，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，招商瑞乐6个月持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达10.09%；招商瑞享1年持有期混合A最低，为9.94%。
基金管理人在二季报中表示，我们的组合将人工智能、机器人、消费、医药等方向最为主线配置方向。同时，小仓位参与主题轮动，以求平滑波动、增厚收益。另外从全年维度看，人工智能为代表的新质生产力方向为主要投资方向。报告期内，组合维持中性配置，在 6 月份资金明显转松后，提升了组合久期。此外，报告期内组合也增配了大盘银行转债。
截至7月17日，招商瑞乐6个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为1.53%，位于同类可比基金488/630；近半年复权单位净值增长率为2.71%，位于同类可比基金309/630；近一年复权单位净值增长率为10.09%，位于同类可比基金116/630；近三年复权单位净值增长率为10.38%，位于同类可比基金140/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5748，位于同类可比基金108/546。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为7.86%，同类可比基金排名227/532。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为4.04%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为12.73%，同类平均为18.93%。2023年一季度末基金达到23.35%的最高仓位，2022年一季度末最低，为5.8%。
截至2025年二季度末，基金规模为2.57亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是鼎捷数智、彩讯股份、第四范式、中旗新材、迈富时、寒武纪、汉得信息、中文在线、中芯国际、昆仑万维。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
