AI基金银华同力精选混合（009394）披露2025年二季报，第二季度基金利润2838.76万元，加权平均基金份额本期利润0.0184元。报告期内，基金净值增长率为1.78%，截至二季度末，基金规模为13.95亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至7月17日，单位净值为0.94元。基金经理是刘辉和王利刚，目前共同管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月11日，银华创业板两年定期开放混合近一年复权单位净值增长率最高，达17.54%；截至7月17日，银华内需精选混合(LOF)最低，为7.19%。
基金管理人在二季报中表示，对于 2025 年三季度的市场形势，我们预估是复杂的震荡，不排除指数会出现先下行然后上涨的态势。我们倾向于认为 2025 年三季度依然有一定的结构性机会，指数性的机会我们倾向于不大。 具体到我们几个重点配置方向上的基本考虑如下： 首先，我们会继续维持金银资产的配置。在经过二季度的震荡后，2025 年三季度，我们认为获取正收益的时机窗口有可能到来。锑金属产业的机会我们也认为在三季度会比二季度表现好一些。 其次，我们会维持但进一步优化农业的配置。我们注意到产业运行和产业政策在发生一些积极且明显有利于龙头企业的变化。我们以为 2025 年是一个有利于农业配置的年份，但我们需要将资源进一步向优秀公司集中，以增强持仓的稳定性和可靠度。 其三，我们会继续重视低估值红利方向。在组合中，我们也将这部分资产等同于现金管理的一种手段，所以始终有配置。 其四，鉴于行业的发展变化，我们也在认真思考科技、医药、新能源、军工的投资机会，并进行尝试性的布局。
截至7月17日，银华同力精选混合近三个月复权单位净值增长率为-2.21%，位于同类可比基金79/82；近半年复权单位净值增长率为17.89%，位于同类可比基金7/82；近一年复权单位净值增长率为7.49%，位于同类可比基金45/77；近三年复权单位净值增长率为8.87%，位于同类可比基金20/57。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3044，位于同类可比基金29/57。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为29.88%，同类可比基金排名34/57。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为21.61%。
据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，近三年平均股票仓位为93.94%，同类平均为84.97%。2024年上半年末基金达到94.47%的最高仓位，2020年末最低，为92.71%。
截至2025年二季度末，基金规模为13.95亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是山东黄金、巨星农牧、山金国际、赤峰黄金、盛达资源、中金黄金、湖南黄金、温氏股份、华钰矿业、潜能恒信。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
