AI基金鹏扬消费行业混合发起式A（016155）披露2025年二季报，第二季度基金利润244.94万元，加权平均基金份额本期利润0.1218元。报告期内，基金净值增长率为11.96%，截至二季度末，基金规模为2098.61万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至7月17日，单位净值为1.151元。基金经理是曹敏，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，鹏扬消费主题混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达37.28%；鹏扬产业趋势一年持有混合A最低，为23.19%。

　　基金管理人在二季报中表示，展望未来，经济运行可能会受到美国关税的冲击，在此背景下，积极的货币和财政政策值得期待，我们相信中国消费的韧性和持续增长潜力，尤其在以下方向更需重点关注：线下零售渠道的变革和创新、AI+应用在消费领域内的拓展（产品升级，降本增效）、健康食品（减脂）以及创新药等。

　　本产品作为一个小规模的管理组合，除了配置传统认知上的优质蓝筹白马龙头外，还将在成长期的优秀中小型公司中挖掘“超额机会”，并且适当的分散组合，保持对新方向和机会的敏锐度。

　　截至7月17日，鹏扬消费行业混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为11.97%，位于同类可比基金14/127；近半年复权单位净值增长率为21.93%，位于同类可比基金9/127；近一年复权单位净值增长率为33.45%，位于同类可比基金10/126。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.4897。

　　截至7月17日，基金成立以来最大回撤为27.21%。单季度最大回撤出现在2024年二季度，为10.31%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为79.91%，同类平均为85.85%。2025年一季度末基金达到91.96%的最高仓位，2022年末最低，为71.41%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为2098.61万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是东鹏饮料、泡泡玛特、腾讯控股、贵州茅台、学大教育、上美股份、卫龙美味、伯特利、珠江啤酒、九号公司。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）