AI基金广发恒昌一年持有期混合A（012408）披露2025年二季报，第二季度基金利润1230.65万元，加权平均基金份额本期利润0.0246元。报告期内，基金净值增长率为2.27%，截至二季度末，基金规模为5.38亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.123元。基金经理是张芊，目前管理8只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，广发招享混合A近一年复权单位净值增长率最高，达12.36%；截至7月11日，广发汇利一年定期开放债券最低，为3.17%。
基金管理人在二季报中表示，展望三季度，预计债券市场的主线在于流动性和政策导向。6 月中旬以来，央行货币宽松成为债券市场的主线，此外，基本面内生动能仍待修复、物价水平有待进一步回升等是促使债市收益率逐步下行的重要因素。我们预计在货币政策宽松落地、增量财政政策出台前，债市收益率仍将维持下行趋势。但考虑到基本面中长期预期有所改善、机构久期整体偏长，长端利率的进一步大幅下行还需等待新的驱动要素。
截至7月17日，广发恒昌一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为3.52%，位于同类可比基金145/630；近半年复权单位净值增长率为6.26%，位于同类可比基金58/630；近一年复权单位净值增长率为11.53%，位于同类可比基金80/630；近三年复权单位净值增长率为11.97%，位于同类可比基金97/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5441，位于同类可比基金121/546。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为7.51%，同类可比基金排名242/532。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.79%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为24.96%，同类平均为18.93%。2024年三季度末基金达到29.85%的最高仓位，2021年三季度末最低，为17.11%。
截至2025年二季度末，基金规模为5.38亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、汇川技术、国电南瑞、顺丰控股、农夫山泉、华润电力、信达生物、贵州茅台、梅花生物、思源电气。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
