AI基金创金合信优选回报混合（005076）披露2025年二季报，第二季度基金利润283.35万元，加权平均基金份额本期利润0.018元。报告期内，基金净值增长率为3.04%，截至二季度末，基金规模为9400.09万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为0.623元。基金经理是龚超，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，创金合信稳健增利6个月持有期A近一年复权单位净值增长率最高，达3.48%；创金合信优选回报混合最低，为0.13%。
基金管理人在二季报中表示，本基金减持了部分快速上涨的股票，兑现收益；整体维持较高仓位，以低估值、高roe、现金流充沛的公司股票为主要持仓。随着2024年年报陆续披露，少数 A 股上市公司利润、现金流逆势创新高，并且通过提高派息比例、增加回购等方式回报股东。对于这些满足选股条件的股票，本基金稍有加仓。如前所述，A 股市场真正的投资机会是非常稀缺的，上市公司盈利能力承压，部分股票估值极高。本基金重点关注：在目前的宏观形势下，仍然能够实现较强盈利能力、具备显著竞争优势的公司。未来 1-2 年维度，本基金关注房地产止跌回稳、经济从通缩走向通胀，以及由此带来的股票资产回报率趋势性上行。
截至7月17日，创金合信优选回报混合近三个月复权单位净值增长率为5.95%，位于同类可比基金635/880；近半年复权单位净值增长率为5.13%，位于同类可比基金600/880；近一年复权单位净值增长率为0.13%，位于同类可比基金819/880；近三年复权单位净值增长率为-53.09%，位于同类可比基金862/870。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.9608，位于同类可比基金871/874。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为59.71%，同类可比基金排名14/864。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为29.75%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.29%，同类平均为80.33%。2022年一季度末基金达到93.27%的最高仓位。
截至2025年二季度末，基金规模为9400.09万元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是国投电力、建设银行、中国建筑、美的集团、农业银行、招商银行、海尔智家、长江电力、中信特钢、陕鼓动力。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
